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Tipo do documento: Tese
Título: Taxa ótima de hedge no mercado futuro de dólar comercial brasileiro
Autor: Monteiro, Wagner Oliveira 
Primeiro orientador: Basso, Leonardo Fernando Cruz
Primeiro membro da banca: Hadad Júnior, Eli
Segundo membro da banca: Marçal, Emerson Fernandes
Terceiro membro da banca: Nakamura, Wilson Toshiro
Quarto membro da banca: Mendonça, Diogo de Prince
Resumo: O objetivo desta tese é comparar o desempenho de modelos multivariados de volatilidade (BEKK, Rismetrics, CCC, DCC, cDCC) utilizando distribuição normal e t-student e diferentes configurações para a equação da variância (APARCH, FIAPARCH, FIGARCH, GARCH, GJR, HYGARH, IGARCH) para a estimação do hegde ótimo taxa de câmbio R$/US$ dentro e fora da amostra para o período de 03/01/2001 até 31/12/2018. Além disso é realizada uma revisão bibliográfica teórica e empírica sobre o a estimação da taxa de hedge ótima. Os resultados indicam desempenho semelhante entre todos os modelos utilizados quando comparados por meio do uso da redução da variância da carteira com proteção em comparação a situação sem hedge.
Abstract: The aim of this thesis is to compare the performance of multivariate models of volatility (BEKK, Rismetrics, CCC, DCC, cDCC) using normal distribution and t-student and different configurations for the variance equation (APARCH, FIAPARCH, FIGARCH, GARCH, GJR, HYGARH, IGARCH) for the estimation of hegde optimal exchange rate R $ / US $ inside and outside the sample for the period from 01/01/2001 to 12/31/2018. In addition, a theoretical and empirical bibliographic review on the estimation of the optimal hedge rate is carried out. The results indicate similar performance among all the models used when compared using the reduction of variance of the portfolio with protection in comparison to the situation without hedge.
Palavras-chave: taxa ótima de hedge
modelos multivariados de volatilidade
previsão
Área(s) do CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
Idioma: por
País: Brasil
Instituição: Universidade Presbiteriana Mackenzie
Sigla da instituição: UPM
Departamento: Centro de Ciências Sociais e Aplicadas (CCSA)
Programa: Administração de Empresas
Citação: MONTEIRO, Wagner Oliveira. Taxa ótima de hedge no mercado futuro de dólar comercial brasileiro. 2019. 199 f. Tese (Doutorado em Administração de Empresas) - Universidade Presbiteriana Mackenzie, São Paulo, 2019.
Tipo de acesso: Acesso Aberto
Endereço da licença: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
URI: http://tede.mackenzie.br/jspui/handle/tede/4035
Data de defesa: 10-Mai-2019
Aparece nas coleções:Doutorado - Administração de Empresas

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